社会养老保险新政策

重庆招聘:大宗商品的战争:供应链金融的市场特征和需求

来源:社会养老保险 发布时间:2020-05-03 浏览次数:

  01供应链金融提高社会资源配置效率


  首先,供应链金融是商业银行自身经营的主动选择。从供应链金融业务发展的过程来看,最初的商业银行主要服务于规模较大的单一客户,并未形成依托于企业生产经营的链式开发。


  但是企业越大,银行的谈判地位相对越弱,这就意味着银行的收益就会越低。如果银行想获得一个相对高的收益,同时还能够控制住风险,最好的方式就是借助核心大企业的信用,从其供应链上的供应商或者经销商处进行延伸拓展,使得银行在激烈的市场竞争中找到一片蓝海。


  其次,供应链金融是经济主体获取金融支持的优选方式。从企业的角度看,单一的企业主体因为自身规模、盈利能力和担保物条件等限制,很难从银行融到钱,也就影响了企业正常经营和发展壮大。而通过供应链金融,链条上的中小型企业主体可以借助核心大企业的信用背书,通过核心企业的担保和或有担保,将自有的库存货物进行抵押/质押担保,以及使用应收账款等权益类进行组合担保,就可以弥补主体自身的信用不足,相对容易的得到银行的资金支持。


  最后,供应链金融是提高社会资源配置效率的有效工具。从社会经济分工的角度看,供应链金融可以让更多的资金支持到真正有金融需求的企业身上,大大提高金融服务实体经济的广度,而不是把资金都集中在一个或几个大型企业身上,同时,因为商业银行资金的介入,也可以大幅降低中小企业的融资成本,助力民营企业和中小微型企业的发展,解决社会上“融资难”、“融资贵”等顽疾,最终会真实有效的提高社会资源配置的效率。


  在节约社会资源方面,科技赋能供应链金融,不仅帮助更多的中小企业降低融资成本,同时还提高的银行的工作效率和质量,大幅缩短业务时间。


  中国的产业供应链链条基本上就像一个金字塔式,上面有一个大企业,下面是一级、二级、三级的上下游企业,最后到底层时,企业数量是呈几何倍数的增长,也就是我们看到的大量的中小微企业、民营企业。


  面对如此数量众多、地域分布广泛的企业主体,银行如何去提高供应链金融服务的水平和效率?


  随着金融科技的不断进步,供应链金融业务依托科技加快了运算速度、降低了伪造成本、实现了信息之间的交叉验证,在供应链金融的客户服务、市场推广、业务处理、信贷审批、押品管理和贷后监控等全流程上得到质的飞跃。在风险管理上,银行通过与各种系统平台的合作,风险可以得到有效控制,包括主体选择、资金流监控、信息物流验证和全流程管控等方面。


  02商业银行对大宗商品融资的“爱恨情仇”


  大宗商品现已成为重要的生产生活物资,其交易量和资金都很大。


  广义的大宗商品概念是指可进入流通领域,但非零售环节,具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品,如:原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。大宗商品的市场特征主要体现为:一是供需量大;二是价格波动大;三是标准化高;四是易存储和运输;五是影响国计民生;六是金融属性强。


  据统计,2018年全年国内大宗商品销售总额达到72.8万亿,可比价同比增长4.6%。


  一方面,因为大宗商品市场近几年发生的连续风险事件,市场本身也在进行自我修复和提升。例如:钢贸行业的市场主体从2012年至今全国平均减少了60%以上,上海地区减少了80%,同时仓库数量也在随之减少和提升自身的管理水平,在此过程中大宗商品融资的专业服务商和企业信用管理的机构逐渐增多,促进了大宗商品市场的逐渐规范和完善。


  另一方面,商业银行在退出大宗商品融资市场后,银行的贷款结构可能出现问题,比如出现贷款规模的增长与有效贷款客户数量的增长不匹配,客户数量的市场占比可能出现下降,同时,因为优选选择大客户的原因,导致单户的贷款规模可能增加,单一客户风险集聚,整体的贷款盈利能力出现下降,因此商业银行出于自身经营的需要,如何选择合适的市场客户和商业模式,在既能控制风险的前提下,又能赚取到相对的高收益,已经成为商业银行自身不得不面对的问题。


  大宗商品市场天然的要素属性和金融属性,决定了其一直是商业银行重点关注的领域,只是在经历过一些列的风险事件(坑)后,如何通过新供应链金融的模式再造和产品迭代,找到一种合适的方式重返大宗商品市场,一直是商业银行的一个心结,可喜的是,在包括引入第三方的专业风险管理方、技术服务商和交易市场全方位合作等方面已经取一些有益的尝试和探索。


  03大宗商品市场的典型金融需求


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